Перечень учебников |
Учебники онлайн |
|
|---|---|---|
8.2. Основные характеристики альтернативных инструментов кредитованияАльтернативные инструменты позволяют: • учитывать изменения инфляции (стоимости ресурсов) и условий кредитования; • снижать риск процентных ставок для кредитора и заемщика; • повышать доступность кредита для граждан-заемщиков; • обеспечивать эффективность и доходность долгосрочных кредитных операций для кредитора. Основные характеристики альтернативных инструментов кредитования: • наличие встроенного механизма индексации суммы задолженности заемщика по кредиту с учетом темпов изменения инфляции или стоимости кредитных ресурсов, что обеспечивает эффективность и доходность долгосрочных кредитных операций для кредитора; • перераспределение платежей по кредиту в целях повышения доступности кредита таким образом, чтобы на первоначальном этапе погашения кредита суммы платежей были несколько снижены по сравнению с выплатой задолженности в последующие периоды, когда номинальные доходы заемщика увеличиваются в силу инфляции; • использование механизма негативной амортизации и капитализации недополученных сумм платежей по кредиту на первоначальном этапе с погашением увеличенной суммы задолженности на последующих этапах при обеспечении рыночной доходности данных операций. Одним из наиболее простых и распространенных кредитных инструментов, применяемых в странах с непредсказуемой инфляцией, является кредит, предоставляемый в иностранной валюте или в привязке к иностранной валюте. Предполагается, что изменение курса внутренней валюты по отношению к иностранной соответствует колебаниям индекса инфляции. Такой инструмент позволяет в какой-то мере обеспечить интересы банка путем получения от заемщика платежей по кредиту, индексируемых в зависимости от изменения курса внутренней валюты по отношению к иностранной. Однако при этом возрастает кредитный риск, так как если заемщик получает доходы во внутренней валюте, то велика вероятность несовпадения (отставания) роста обязательств заемщика и увеличения его доходов. Кроме того, валютный риск накладывается и на банк, поскольку при падении курса иностранной валюты уровень доходов банка по кредиту становится ниже, чем по операциям во внутренней валюте |
||
|
|
© uchebnik-online.com |