Перечень учебников |
Учебники онлайн |
|
|---|---|---|
ГерманияОсновные субъекты ипотеки: 1) ипотечные банки, формирующие кредитные фонды за счет ипотечных облигаций; существуют также три смешанных банка, функционирующих одновременно как коммерческие и как ипотечные; 2) сберегательные банки; 3) кредитные кооперативы, предлагающие розничные финансовые услуги на местных рынках; 4) стройсберкассы (Баушпаркассе). Ипотечный рынок в Германии жестко регулируется. Так, выпускать ипотечные облигации до июня 2005 г. могли только лицензируемые банки. Максимальный спрэд при их продаже должен составлять 5–10 базисных пунктов по отношению к государственным облигациям с сопоставимыми сроками. Регулируются также основные параметры кредитных продуктов, которые обеспечивают ипотечные облигации. Заключать жилищные сберегательные контракты могут только стройсберкассы. Особенности ипотечных облигаций: • обеспечены первыми ипотечными кредитами с низким LTV, не более 60%; • эмитируются ипотечными банками, а не специализированными организациями. Характерная черта германского жилищного финансирования заключается в том, что заемщик при приобретении жилья комбинирует различные финансовые инструменты от различных кредитных организаций в едином пакете. Так, в среднем 55% стоимости жилья он получает в виде первого ипотечного кредита, предоставляемого ипотечным или сберегательным банком, 20% финансируются стройсберкассами, 5% предлагается банком в качестве дополнительного кредита с переменной процентной ставкой. Остальная стоимость жилья финансируется за счет собственных средств заемщика (в частности, накопленных в стройсберкассе). |
||
|
|
© uchebnik-online.com |